【例题·多选题】(2015年)根据证券法律制度的规定，下列属于证券公开发行情形的有(　)。

　　A.向不特定对象发行证券的

　　B.向累计不超过200人的不特定对象发行证券的

　　C.向累计不超过200人的特定对象发行证券的

　　D.采取电视广告方式发行证券的

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』本题考核证券的公开发行。有下列情形之一的，为公开发行：

　　(1)向不特定对象发行证券的;

　　(2)向特定对象发行证券累计超过200人的;

　　(3)法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

　　【例题·多选题】某上市公司公开发行新股，其实施的下列行为中，不符合股票发行有关规定的有(　)。

　　A.拟向原股东配售股份数量为本次配售股份前股本总额的40%

　　B.以超过股票票面金额的价格发行股票

　　C.因公司经营状况欠佳，公司的股东大会决议发行新股

　　D.除两年前财务会计文件有一次虚假记载外，无其他重大违法行为

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』本题考核上市公司公开发行新股的条件。根据规定，上市公司公开发行新股，要求公司具有持续盈利能力，财务状况良好;最近3年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为;拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%;股票发行价格，可以超过股票票面金额。

　　【例题·单选题】(2014年)下列关于上市公司非公开发行股票的条件和方式的表述中，符合证券法律制度规定的是(　)。

　　A.发行对象不得超过200人

　　B.发行价格不得低于定价基准日前一个交易日公司股票的均价

　　C.自本次股份发行结束之日起，控股股东认购的股份36个月内不得转让

　　D.可采用广告方式发行

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核上市公司非公开发行股票的条件。上市公司非公开发行股票的发行对象不超过10名，A不正确。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%，B不正确。本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让，C正确。不可采用广告方式发行，D不正确。

　　【例题·单选题】2009年2月，经过国务院相关部门批准，甲上市公司拟向境外战略投资者非公开发行股票，已知其股票定价基准日前20个交易日公司股票均价为每股12元，那么本次发行股票的最低价格为每股(　)。

　　A.12元

　　B.10元

　　C.10.8元

　　D.20元

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核上市公司非公开发行股票中定价的规定。根据规定，上市公司非公开发行股票的，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。

　　【例题·多选题】(2012年)根据证券法律制度的规定，下列情形中，属于上市公司不得非公开发行股票的有(　)。

　　A.上市公司及其附属公司曾违规对外提供担保，但已解除

　　B.上市公司现任董事最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚

　　C.最近1年及1期财务报表被注册会计师出具保留意见的审计报告，但保留意见所涉及事项的重大影响已消除

　　D.上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除

　　『正确答案』BD

　　『答案解析』本题考核上市公司非公开发行。上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：

　　(1)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;

　　(2)上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除;

　　(3)上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除;

　　(4)现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责;

　　(5)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查;

　　(6)最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外;

　　(7)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

　　【例题·多选题】(2015年)根据《公司债券发行与交易管理办法》的规定，合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，能够自行承担公司债券的投资风险，并符合一定资质条件。下列投资者符合该资质条件的有(　)。

　　A.净资产达到1100万元的合伙企业

　　B.名下金融资产达到280万元的自然人

　　C.社会保障基金

　　D.企业年金

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』本题考核公司债券的发行。合格投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：

　　(1)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等，以及经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人;

　　(2)上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经基金业协会备案的私募基金;

　　(3)净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人、合伙企业;

　　(4)合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);

　　(5)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;

　　(6)名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者;

　　(7)经中国证监会认可的其他合格投资者。

　　【例题·单选题】(2014年)某有限责任公司的净资产额为1.2亿元人民币，拟申请首次公开发行公司债券。下列关于该公司公开发行公司债券条件的表述中，不符合《证券法》的规定的是(　)。

　　A.拟发行的公司债券期限为3年

　　B.该公司债券的拟发行额为人民币4800万元

　　C.筹集的资金拟用于修建职工活动中心

　　D.该公司最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核公司债券的发行。筹集的资金拟用于修建职工活动中心属于非生产性支出，是不符合规定的。

　　【例题·单选题】2008年5月，某股份有限公司成功发行了5年期公司债券2500万元，1年期公司债券1100万元。该公司截至2009年6月30日的净资产额为12000万元，除前述债券外，其余到期需要归还的债券已全部归还本息，计划于2009年7月初再次发行公司债券。根据证券法律制度的规定，该公司此次发行公司债券额最多不得超过(　)。

　　A.4800万元

　　B.2300万元

　　C.1200万元

　　D.1100万元

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考核公司债券的发行。根据规定，公司累计债券余额不超过公司净资产的40%，至2009年7月再次发行公司债券时，该公司2008年5月发行的1年期公司债券已到期，尚余5年期公司债券2500万元。因此，该公司再次发行公司债券不得超过12000×40%-2500=2300(万元)

　　【例题·多选题】(2016年)根据证券法律制度的规定，下列关于公司债券非公开发行及转让的表述中，正确的有(　)。

　　A.非公开发行公司债券应当向合格投资者发行

　　B.每次发行对象不得超过200人

　　C.发行人的董事不得参与本公司非公开发行公司债券的认购

　　D.非公开发行的公司债券可以公开转让

　　『正确答案』AB

　　『答案解析』本题考核公司债券的非公开发行。发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受合格投资者资质条件的限制。因此选项C表述错误。非公开发行的公司债券仅限于合格投资者范围内转让;转让后，持有同次发行债券的合格投资者合计不得超过200人。因此选项D表述错误。

　　【例题·单选题】(2011年)下列关于证券发行承销团承销证券的表述中，不符合证券法律制度规定的是(　)。

　　A.承销团承销适用于向不特定对象公开发行的证券

　　B.发行证券的票面总值必须超过人民币1亿元

　　C.承销团由主承销和参与承销的证券公司组成

　　D.承销团代销、包销期最长不得超过90日

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考核承销团承销证券。发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议;选项A表述正确。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成;选项C表述正确。证券的代销、包销期限最长不得超过90日;选项D表述正确。

　　【例题·单选题】A会计师事务所指派注册会计师张某和李某为B上市公司2009年财务状况进行审计并出具审计报告，根据有关规定，张某和李某不得买卖B上市公司股票的期限为(　)。

　　A.自A会计师事务所接受B上市公司委托之日起至审计报告公开后5日内

　　B.自A会计师事务所接受B上市公司委托之日起至审计报告公开后30日内

　　C.自A会计师事务所接受B上市公司委托之日起至审计报告公开后3个月内

　　D.自A会计师事务所接受B上市公司委托之日起至审计报告公开后6个月内

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考核中介机构及其人员买卖股票的限制。根据有关规定，为上市公司出具审计报告和法律意见书等文件的专业机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内，不得买卖该种股票。

　　【例题·多选题】根据《证券法》的规定，某上市公司的下列人员中，不得将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入的有(　)。

　　A.董事会秘书

　　B.董事会主席

　　C.财务负责人

　　D.副总经理

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』本题考核股票转让的限制。根据规定，公司董事、监事、高级管理人员不得将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入。其中，董事会主席属于公司董事，董事会秘书、财务负责人、副总经理都属于高级管理人员。

　　【例题·多选题】(2016年)根据证券法律制度的规定，上市公司发生的下列情形中，证券交易所可以决定暂停其股票上市的有(　)。

　　A.公司的股票被收购人收购达到该公司股本总额的70%

　　B.公司最近3年连续亏损

　　C.公司董事长辞职

　　D.公司对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者

　　『正确答案』BD

　　『答案解析』本题考核股票的暂停上市。上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：

　　(1)公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件;

　　(2)公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者;

　　(3)公司有重大违法行为;

　　(4)公司最近3年连续亏损;

　　(5)证券交易所上市规则规定的其他情形。

　　【例题·单选题】根据证券法律制度的规定，证券交易所可暂停上市公司债券上市交易的情形是(　)。

　　A.公司因经济纠纷被起诉

　　B.公司前1年发生亏损

　　C.公司未按公司债券募集办法履行义务

　　D.公司董事会成员组成发生重大变化

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核公司债券暂停上市的情形。

　　【例题·多选题】根据《证券法》的规定，公司的下列情形中，属于应当由证券交易所决定暂停其债券上市交易的有(　)。

　　A.公司有重大违法行为，经查实后果严重的

　　B.公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件

　　C.公司债券所募集资金不按照核准的用途使用

　　D.公司最近2年连续亏损，在限期内未消除的

　　『正确答案』BC

　　『答案解析』本题考核公司债券暂停上市的情形。根据规定，属于应当暂停其公司债券上市交易情形的有：公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件;公司债券所募集资金不按照核准的用途使用。公司有重大违法行为，经查实后果严重的;公司最近2年连续亏损，在限期内未消除的，属于应当终止其公司债券上市交易的情形。

　　【例题·多选题】某封闭式基金经管理人申请，国务院证券监督管理机构核准，拟在证券交易所上市交易。根据《证券投资基金法》的规定，下列各项中，符合该基金上市条件的有(　)。

　　A.基金募集期限届满，该基金募集的基金份额总额达到了核准规模的85%

　　B.该基金持有人为1001人

　　C.该基金募集金额为人民币3亿元

　　D.该基金合同期限为12年

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』本题考核封闭式基金上市的规定。根据规定，基金份额上市交易，应当符合下列条件：基金的募集符合本法规定;基金合同期限为5年以上;基金募集金额不低于2亿元人民币;基金份额持有人不少于1000人;基金份额上市交易规则规定的其他条件。基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额须达到核准规模的80%以上，开放式基金募集的基金份额总额应超过核准的最低募集份额总额。本题中，选项A符合了封闭式基金募集成立的标准，因此也是符合上市的条件的。

　　【例题·单选题】上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度(　)，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送年度报告，并予公告。

　　A.结束之日起1个月内

　　B.结束之日起2个月内

　　C.结束之日起45日内

　　D.结束之日起4个月内

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考核年度报告的报送时间。

　　【例题·多选题】(2017年卷I)根据证券法律制度的规定，凡发生可能对上市公司证券交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即报送临时报告，并予公告，下列情形中，属于重大事件的有(　)。

　　A.公司分配股利的计划

　　B.公司变更会计政策

　　C.公司注册资本减少的决定

　　D.公司涉嫌违法受到刑事处罚

　　『正确答案』BCD

　　『答案解析』本题考核临时报告中的重大事件。选项A属于内幕信息，不是重大事件。

　　【例题·多选题】 (2013年)根据证券法律制度的规定，凡发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即提出临时报告。下列各项中，属于重大事件的有(　)。

　　A.甲上市公司董事会就股权激励方案形成相关决议

　　B.乙上市公司的股东王某持有公司10%的股份被司法冻结

　　C.丙上市公司因国家产业政策调整致使该公司主要业务陷入停顿

　　D.丁上市公司变更会计政策

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』本题考核临时报告中的重大事件。四个选项都是正确的。

　　【例题·单选题】(2012年)某上市公司监事会有5名监事，其中监事赵某、张某为职工代表。监事任期届满，该公司职工代表大会在选举监事时，认为赵某、张某未能认真履行职责，故一致决议改选陈某、王某为监事会成员。按照《证券法》的规定，该上市公司应通过一定的方式将该信息予以披露，该信息披露的方式是(　)。

　　A.中期报告

　　B.季度报告

　　C.年度报告

　　D.临时报告

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考核上市公司临时报告。公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动，属于重大事件，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送“临时报告”，并予公告。

　　【例题·多选题】(2011年)根据上市公司收购法律制度的规定，下列情形中，属于表明投资者获得或拥有上市公司控制权的有(　)。

　　A.投资者为上市公司持股50%以上的控股股东

　　B.投资者可实际支配上市公司股份表决权超过30%

　　C.投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会1/3成员选任

　　D.投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』本题考核上市公司的收购。根据《上市公司收购管理办法》规定，有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：

　　(1)投资者为上市公司持股50%以上的控股股东;

　　(2)投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%;

　　(3)投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会“半数以上”成员选任;

　　(4)投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响;

　　(5)中国证监会认定的其他情形。

　　【例题·多选题】(2014年)甲公司收购乙上市公司时，下列投资者同时也在购买乙上市公司的股票。根据证券法律制度的规定，如无相反证据，与甲公司为一致行动人的投资者有(　)。

　　A.甲公司董事杨某

　　B.甲公司董事长张某多年未联系的同学

　　C.甲公司某监事的母亲

　　D.甲公司总经理的配偶

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』本题考核上市公司收购人。根据规定，在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份，与投资者属于一致行动人。

　　【例题·单选题】(2017年卷I)下列关于上市公司收购要约的撤销与变更的表述中，符合证券法律制度规定的是(　)。

　　A.收购人在收购要约确定的承诺期限内，可在满足一定条件下撤销其收购要约

　　B.收购人在收购要约确定的承诺期限内，除非出现竞争要约，不得变更收购要约

　　C.收购人需要变更收购要约的，只需通知被收购公司

　　D.收购人在收购要约确定的承诺期限内，不得撤销其收购要约

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考核要约收购。在收购要约约定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约。收购人需要变更收购要约的，必须及时公告，载明具体变更事项，并通知被收购公司。