1.(2004)关于资金时间价值，下列说法错误的是(　　)。

　　A.在单位时间资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金时间价值就越大

　　B.在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越少

　　C.在总投资一定的情况下，前期投资越多，资金的负效益越大

　　D.在回收资金额一定的情况下，离现时点越远的时点回收资金越多，资金时间价值越小

　　【答案】B

　　【解析】影响资金时间价值的因素很多，其中主要有以下几点：(1)资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大;使用时间越短，则资金的时间价值越小。(2)资金数量的多少。在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多;反之，资金的时间价值则越少。(3)资金投入和回收的特点。在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大;反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多;反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越少。(4)资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多;反之，资金的时间价值越少。故选项B正确。

　　2.(2004年)在资金等值计算中，下列表述正确的是(　)。

　　A.P一定，n相同，i越高，F越大 　B.P一定，i相同，n越长，F越小

　　C.F一定，i相同，n越长，P越大　　D.F一定，n相同，i越高，P越大

　　【答案】A

　　【解析】掌握终值和现值的基本计算，并理解计算中体现出的P,F,i,n之间的变化关系。

　　3.(2004年)某企业年初投资3000万元，10年内等额回收本利，若基准收益率为8%，则每年年末应回收的资金是(　)万元。已知：(A/F，8%，10)=0.069(A/P，8%，10)=0.149(P/F，8%，10)=2.159

　　A.324　　B.447　　C.507　　D.648

　　【答案】B

　　【解析】掌握利用终值和现值系数计算等值的方法，熟悉系数的表达方式。

　　本题是已知现值P为3000万元，利率i为8%，计算周期n为10年，要求计算等额回收的年金A，故其系数表达方式为(A/P,8%,10)=0.149，所以其计算为：

　　A=P(A/P,8%,10)=3000×0.149=447(万元)

　　4.(2005年)现在的100元和5年以后的248元两笔资金在第2年年末价值相等，若利率不变，则这两笔资金在第3年末的价值( )。

　　A. 前者高于后者 B.前者低于后者

　　C.两者相等 D.两者不能进行比较

　　【答案】C

　　【解析】掌握资金等值的概念。两笔绝对金额不相等的资金，在不同时间点。在资金时间价值的作用下，如果在某个时间点上是等值的，则在利率不变的情况下，两笔资金在其他任何时间点上也是等值的。

　　5.(2005年)某企业的银行存款期限为10年，到期时可得到现金10000元，但由于意外事故需钱，5年时就必须取回，设贴现率为10%，则企业可取回现金为(　)元。

　　A.4660 B.7500

　　C.5000 D.6200

　　【答案】D

　　【解析】掌握终值和现值的基本计算。该银行存款第10年末的终值F为10000元，年贴现率i为10%，要求计算第5年末可取回的现金金额，即要求计算第5年末时间点上的现值P。

  6.(2006年)下列关于现值P、终值F、年金A、利率i、计息期数n之间关系的描述中，正确的是(　)。

　　A.F一定、n相同时，i越高、P越大

　　B.P一定、n相同时，i越高、F越小

　　C.i、n相同时，F与P呈同向变化

　　D.i、n相同时，F与P呈反向变化

　　【答案】C

　　【解析】掌握终值和现值的基本计算，并理解计算中体现出的P,F,i,n之间的变化关系。

　　7.(2006年)某施工企业一次性从银行借入一笔资金，按复利计息，在随后的若干年内采用等额本息偿还方式还款，则根据借款总额计算各期应还款数额时，采用的复利系数是(　)。

　　A.(P/A，i，n) B.(A/P,i,n)

　　C.(F/A,i,n) D.(A/F,i,n)

　　【答案】B

　　【解析】掌握利用终值和现值系数计算等值的方法，熟悉系数的表达方式。

　　本题是已知现值P，利率i，计算周期n，要求计算等额偿还的年金A，故其系数表达方式为(A/P,i,n)。

　　8.(2006年)某施工企业向银行借款100万元，年利率8%，半年复利计息一次，第三年末还本付息，则到期时企业需偿还银行(　)万元。

　　A.124.00 B.125.97

　　C.126.53 D.158.69

　　【答案】C

　　【解析】掌握利用终值和现值以及名义利率与有效利率的换算方法。本题计息周期是半年，资金收付周期是3年，要求计算的是一次支付的终值。计算方法有以下两种。

     9.(2007年)已知年利率 12%，每月复利计息一次，则季度的实际利率为( )。

　　A.1.003% B.3.00%

　　C.3.03% D.4.00%

　　【答案】C

　　【解析】已知名义利率r为12%，计息周期为月，则季度实际利率的计算为：

10.(2007年)每半年末存款 2000 元，年利率 4%，每季复利计息一次，2 年末存款本息和为( )万元。

　　A.8160.00 B.8243.22

　　C.8244.45 D.8492.93

　　【答案】C

　　【解析】已知A为2000元，r为4%，计息周期为季度，要求计算2年末的终值F。

   11.(2007年)某施工企业年初向银行贷款流动资金 100 万元，按季计算并支付利息,季度利率 2%，则一年支付的利息总和为( )万元。

　　A.8.00 　 B.8.08

　　C.8.24 　 D.8.40

　　【答案】A

　　【解析】本题要求正确区分单利计息和复利计息方法。计息周期为季度，资金收付周期也是季度，故季度利息的计算应采用单利计息的方法。

　　一年支付的利息总和为：100×2%×4=8.00(万元)