根据上述β系数的定义可知，当某资产的β系数大于1时，说明该资产的收益率和市场平均收益率呈同方向、同比例的变化，即如果市场平均收益率增加(或减少)1%.那么该资产的收益率也相应得增加(或减少)1%。也就是说，该资产所含的系统风险与市场组合的风险一致，当某资产的β系数小于1时，说明该资产收益率的变动幅度小于市场组合收益的变动幅度，因此其所含的系统风险小于市场组合的风险。