【例题41：判断】通货膨胀使货币贬值，当名义利率低于通货膨胀率，实际利率为负值时，常常会引起居民挤提存款，用于抢购商品。( )。

　　A.正确 B.错误

　　【答案】A

　　【解析】通货膨胀使货币贬值，当名义利率低于通货膨胀率，实际利率为负值时，常常会引起居民挤提存款，用于抢购商品。

　　【例题42：多选】治理通货膨胀可采取紧缩的货币政策，主要手段包括( )。

　　A.增加货币供应量

　　B.提高再贴现率

　　C.减少货币供应量

　　D.提高法定准备金率

　　E.提高利率

　　【答案】BCDE

　　【解析】紧缩的货币政策包括：①减少货币供应量，可以直接减少基础货币投放，也可以提高法定存款准备金率;②提高利率，可以提高基准利率如再贴现率。

　　【例题43：多选】下列属于治理通货膨胀的财政政策措施的有( )。

　　A.增收节支、减少赤字

　　B.增加税赋

　　C.抑制公共事业投资

　　D.增加政府机构费用开支

　　E.减少各种补贴和救济等福利性支出

　　【答案】ABCE

　　【解析】紧缩的财政政策——“增收节支、减少赤字”

　　增收的措施主要是增加税赋，目的在于抑制企业投资和个人消费支出，使企业和消费者的可支配收入减少，购买力减弱。

　　节支的措施主要是压缩政府机构费用开支，抑制公共事业投资，减少各种补贴和救济等福利性支出。通过控制财政支出，削弱社会集团购买力，减轻物价上涨的压力。

　　【例题44：单选】下列通货膨胀的治理对策中错误的是( )。

　　A.紧缩的货币政策

　　B.紧缩的财政政策

　　C.紧缩的收入政策

　　D.紧缩的供给政策

　　【答案】D

　　【解析】通货膨胀的治理对策主要有：

　　(1)紧缩的货币政策;

　　(2)紧缩的财政政策;

　　(3)紧缩的收入政策、积极的供给政策以及货币改革等措施。

　　【例题45：单选】通货紧缩是指经济中货币供应量少于客观需求量，社会总需求小于总供给，导致单位货币升值、价格水平普遍和持续下降的经济现象。下面关于通货紧缩表述正确的是( )。

　　A.通货紧缩是对经济增长有利的经济现象

　　B.通货紧缩是货币价值稳定，经济发展良好的表现

　　C.与通货膨胀一样，通货紧缩也是货币供求失衡、物价不稳定的一种表现，对整个经济增长也同样有着不利的影响

　　D.通货紧缩是物价稳定的表现

　　【答案】C

　　【解析】与通货膨胀一样，通货紧缩也是货币供求失衡、物价不稳定的一种表现，对整个经济增长也同样有着不利的影响。

　　【例题46：多选】通货紧缩的原因有( )。

　　A.货币供给减少

　　B.有效需求不足

　　C.供需结构不合理

　　D.国际市场的冲击

　　E.企业生产成本增加

　　【答案】ABCD

　　【解析】在商品和劳务的需求不变的情况下，生产成本的提高会推动物价上涨。选项E错误。

　　【例题47：单选】下列选项中，不属于通货紧缩影响的是( )。

　　A.储蓄增加的同时个人消费需求相应减少 B.实际利率上升，债务人负担加重

　　C.实际利率上升，导致社会总投资增加 D.使政府的收入向企业和个人转移

　　【答案】C

　　【解析】通货紧缩的影响可以归纳为：

　　(1)导致社会总投资减少。

　　(2)消费需求减少。

　　(3)影响社会收入再分配。通货紧缩会使政府的收入向企业和个人转移，主要是通过降低所得税实现的;会使企业在价格下降中受到损失;会使工人的实际工资增加;会形成有利于债权人而不利于债务人的资金再分配。

　　【例题48：多选】当一个国家出现通货紧缩的现象时，可以通过( )等对策治理。

　　A.控制有效需求

　　B.引导公众预期

　　C.扩大有效需求

　　D.实行扩张的财政政策和货币政策

　　E.扩大社会供给

　　【答案】BCD

　　【解析】通货紧缩的治理对策包括：

　　(1)扩大有效需求。

　　(2)实行扩张的财政政策和货币政策。

　　(3)引导公众预期。

　　【例题49：多选】治理通货紧缩可采取扩张的货币政策，主要手段包括( )。

　　A.通过公开市场买入有价证券

　　B.降低基准利率

　　C.扩大财政开支，减免税收

　　D.降低法定准备金率

　　E.降低再贴现率

　　【答案】ABDE

　　【解析】选项“C扩大财政开支，减免税收”属于扩张的财政政策。

　　扩张的货币政策主要是通过降低法定存款准备金率、降低再贴现率、公开市场买入有价证券等手段，以增加商业银行的超额准备金、增加基础货币，扩大货币乘数，增加社会货币供给总量;降低基准利率，以减少商业银行借款成本，降低市场利率，刺激总需求。

　　【例题50：单选】货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采用的调节和控制(　　)、信用及利率的方针和措施的总称。

　　A.货币供应量 B.货币需求量

　　C.货币流通量 D.货币周转量

　　【答案】A

　　【解析】货币政策是指中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币供应量、信用及利率等方针和措施的总称，是国家调节和控制宏观经济的主要手段之一。

　　【例题51：多选】一个国家货币政策的最终目标包括( )。

　　A.经济增长 B.物价稳定

　　C.充分就业 D.国际收支平衡

　　E.社会安定和谐

　　【答案】ABCD

　　【解析】制定和实施货币政策，首先必须明确货币政策最终要达到的目的，即货币政策的最终目标。货币政策的最终目标即经济增长、物价稳定、充分就业和国际收支平衡。

　　【例题52：单选】在现阶段，我国货币政策的目标是(　　)。

　　A.制定和执行货币政策 B.保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长

　　C.防范和化解金融风险 D.维护金融稳定

　　【答案】B

　　【解析】我国货币政策的目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。

　　【例题53：判断】币值稳定既包括避免通货膨胀和防止通货紧缩，也包括货币对内币值稳定(国内物价稳定)和对外币值稳定(汇率稳定)。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】A

　　【解析】币值稳定既包括避免通货膨胀和防止通货紧缩，也包括货币对内币值稳定(国内物价稳定)和对外币值稳定(汇率稳定)。

　　【例题52：单选】在现阶段，我国货币政策的目标是(　　)。

　　A.制定和执行货币政策 B.保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长

　　C.防范和化解金融风险 D.维护金融稳定

　　【答案】B

　　【解析】我国货币政策的目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。

　　【例题53：判断】币值稳定既包括避免通货膨胀和防止通货紧缩，也包括货币对内币值稳定(国内物价稳定)和对外币值稳定(汇率稳定)。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】A

　　【解析】币值稳定既包括避免通货膨胀和防止通货紧缩，也包括货币对内币值稳定(国内物价稳定)和对外币值稳定(汇率稳定)。

　　【例题58：多选】中央银行调节经济时所使用的货币政策工具包括(　　)。

　　A.一般性货币政策工具

　　B.选择性货币政策工具

　　C.直接性货币政策工具

　　D.补偿性货币政策工具

　　E.间接性货币政策工具

　　【答案】ABCE

　　【解析】中央银行调节经济时所使用的货币政策工具包括一般性货币政策工具、选择性货币政策工具、直接性货币政策工具、间接性货币政策工具等四类。

　　【例题59：多选】被称为我国货币政策“三大传统法宝”的是(　　)。

　　A.公开市场业务 B.再贷款 C.再贴现

　　D.法定存款准备金政策 E.窗口指导

　　【答案】ACD

　　【解析】一般性货币政策工具是从总量的角度，通过对货币供给总量或信用总量的调节与控制来影响整个经济，也被称为经常性、常规性货币政策工具。一般性货币政策工具主要包括法定存款准备金政策、再贴现及公开市场业务，即中央银行的“三大传统法宝”。

　　【例题60：单选】超额存款准备金的主要用途不包括(　　)。

　　A.支付清算 B.头寸调拨

　　C.稳定物价 D.作为资产运用的备用资金

　　【答案】C

　　【解析】超额存款准备金是商业银行存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。

　　【例题61：多选】存款准备金制度的初始作用有(　　)。

　　A.防止商业银行盲目发放贷款

　　B.保证商业银行清偿能力

　　C.保护客户存款的安全

　　D.保证存款的支付和清算

　　E.维持整个金融体系的正常运行

　　【答案】ABCDE

　　【解析】存款准备金制度的初始作用是防止商业银行盲目发放贷款，保证其清偿能力，保护客户存款的安全，以维持整个金融体系的正常运行，以及保证存款的支付和清算，后来逐渐演变成为货币政策工具。

　　【例题62：多选】下列关于存款准备金的表述，正确的有( )。

　　A.存款准备金是商业银行为保证客户提款和资金清算需求而准备的资金

　　B.存款准备金分为商业银行的库存现金和超额存款准备金

　　C.存款准备金制度是一种货币政策工具

　　D.法律规定金融机构必须存放在中央银行的这部分资金是法定存款准备金

　　E.存款准备金政策是以商业银行的货币创造功能为基础的

　　【答案】ACDE

　　【解析】存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金。

　　【例题63：多选】当经济扩张、发生通货膨胀时，中央银行可以提高法定存款准备金率，一般会出现的情况有(　　)。

　　A.货币供应量减少

　　B.货币乘数缩小

　　C.会促进经济增长

　　D.迫使商业银行紧缩信贷规模

　　E.增加商业银行的超额准备

　　【答案】ABD

　　【解析】当经济扩张、发生通货膨胀时，可以提高法定存款准备金率，缩小货币乘数，迫使商业银行紧缩信贷规模，从而减少市场货币供应量，达到抑制经济增长的目的。

　　当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行需要上缴中央银行的法定存款准备金增加，可直接运用的超额准备金减少。商业银行的可用资金减少，在其他情况不变的条件下，商业银行贷款或投资下降，引起存款的数量收缩，导致货币供应量减少。

　　【例题64：单选】金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向中央银行转让的行为称为(　　)。

　　A.贴现 B.转贴现

　　C.再贴现 D.再贷款

　　【答案】C

　　【解析】再贴现是指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现的商业汇票再以贴现方式向中央银行转让的行为。

　　【例题65：单选】中央银行在金融市场上卖出或买入有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等金融机构的可用资金，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的措施是指(　　)。

　　A.贴现政策

　　B.公开市场业务

　　C.利率政策

　　D.法定存款准备金政策

　　【答案】B

　　【解析】中央银行实施货币政策的“传统三大法宝”分别是：法定存款准备金政策、再贴现、公开市场业务。其中，公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买入有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等金融机构的可用资金，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的措施。

　　【例题66：单选】中央银行公开市场业务买卖的证券主要是( )。

　　A.政府公债和国库券 B.上市公司证券

　　C.金融债券 D.公司债券

　　【答案】A

　　【解析】中央银行公开市场业务买卖的证券主 要是政府公债和国库券。

　　【例题67：判断】当中央银行需要增加货币供应量时，可利用公开市场操作卖出证券，增加商业银行的超额准备金，通过商业银行存款货币的创造功能，最终导致货币供应量的多倍增加。(　　)

　　A.正确 B.错误

　　【答案】B

　　【解析】中央银行需要增加货币供应量时，可利用公开市场操作买入证券而不是卖出。

　　【例题68：多选】公开市场业务的优点有(　　)。

　　A.可逆转性

　　B.对货币供应量可进行微调

　　C.操作过程迅速、可持续操作

　　D.灵活准确性

　　E.中央银行缺乏主动性

　　【答案】ABCD

　　【解析】公开市场业务政策具有主动性、灵活准确性、可逆转性、可微调、操作过程迅速、可持续操作等优点

　　【例题69：单选】中央银行常用的主要货币政策工具是( )。

　　A.法定存款准备金 B.再贴现政策

　　C.公开市场业务 D.窗口指导

　　【答案】C

　　【解析】公开市场业务政策具有主动性、灵活准确性、可逆转性、可微调、操作过程迅速、可持续操作等优点，成为中央银行常用的主要货币政策工具。

　　【例题70：多选】当经济过热，发生通货膨胀时，中央银行可采取的货币政策措施有(　　)。

　　A.通过公开市场业务买入证券

　　B.提高法定存款准备金率

　　C.提高再贴现率

　　D.提高利率

　　E.降低存款准备金率

　　【答案】BCD

　　【解析】当经济过热时，中央银行应该减少市场货币供应量，采取紧缩性的货币政策。提高法定存款准备金率、提高再贴现率、提高利率都属于紧缩性的货币政策;通过公开市场业务买入证券、降低法定存款准备金率，则属于宽松的货币政策，适合在当经济处于衰退时使用。

　　【例题71：多选】下列货币政策工具中，属于直接性货币政策工具的是(　　)。

　　A.道义劝告 B.信用配额

　　C.利率限制 D.流动性比率

　　E.直接干预

　　【答案】BCDE

　　【解析】直接性货币政策工具包括：①利率限制;②信用配额;③直接干预;④流动性比率等。选项A道义劝告属于间接性货币政策工具。

　　【例题72：单选】窗口指导属于(　　)货币政策工具。

　　A.一般性

　　B.选择性

　　C.直接性

　　D.间接性

　　【答案】D

　　【解析】间接性货币政策工具包括：①窗口指导;②道义劝告;③金融检查;④公开宣传等。

　　【例题73：多选】下列货币政策工具中，属于选择性货币政策工具的有(　　)。

　　A.消费者信用控制

　　B.不动产信用控制

　　C.常备借贷便利

　　D.证券市场信用控制

　　E.优惠利率

　　【答案】ABDE

　　【解析】选择性货币政策工具包括：①证券市场信用控制;②消费者信用控制;③不动产信用控制;④优惠利率;⑤预缴进口保证金等。

　　选项C常备借贷便利属于我国中央银行的创新型货币政策工具。

　　【例题74：多选】我国中央银行传统货币政策工具包括(　 　)。

　　A.法定存款准备金率 B.公开市场业务

　　C.中央银行贷款 D.证券市场信用控制

　　E.优惠利率

　　【答案】ABC

　　【解析】我国中央银行传统货币政策工具包括法定存款准备金率、公开市场业务(主要包括回购交易、央行票据和国库现金管理)、中央银行贷款(包括再贴现和再贷款)。

　　【例题75：单选】临时流动性便利的英文缩写是(　　)。

　　A.SLO B.SLF

　　C.MLF D.TLF

　　【答案】D

　　【解析】短期流动性调节工具SLO;常备借贷便利SLF;中期借贷便利MLF;临时流动性便利TLF。临时流动性便利TLF是我国中央银行为保障现金投放的集中性需求，促进银行体系流动性和货币市场平稳运行，为在现金投放中占比高的大型商业银行提供的临时流动性支持，操作期限28天。

　　【例题76：多选】关于中国人民银行常备借贷便利(SLF)的说法，正确的有(　　)。

　　A.以7天期以内短期逆回购或正回购为主

　　B.主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求

　　C.是中国人民银行正常的流动性供给渠道

　　D.合格抵押品包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等

　　E.对象主要为政策性银行和全国性商业银行

　　【答案】BCDE

　　【解析】短期流动性调节工具以7天期以内短期逆回购或正回购为主，操作对象为公开市场业务一级交易商中具有系统重要性、资产状况良好、政策传导能力强的部分金融机构。

　　常备借贷便利是中国人民银行正常的流动性供给渠道，主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求，期限比短期流动性调节长，最长为3个月，以1-3个月期操作为主。常备借贷便利主要以抵押方式发放，合格抵押品包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等。对象主要为政策性银行和全国性商业银行。

　　【例题77：单选】中期借贷便利采取质押方式发放，合格质押品不包括(　　)。

　　A.国债 B.央行票据

　　C.股票 D.政策性金融债

　　【答案】C

　　【解析】中期借贷便利采取质押方式发放，金融机构提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券作为合格质押品。

　　【例题78：多选】下列关于我国中央银行的创新型货币政策工具说法，正确的有(　　)。

　　A.短期流动性调节工具是公开市场常规操作的必要补充，以7天期以内短期逆回购或正回购为主

　　B.临时流动性便利为在现金投放中占比高的大型商业银行提供的临时流动性支持，操作期限28天

　　C.常备借贷便利是中国人民银行正常的流动性供给渠道，最长为3个月，以1-3个月期操作为主

　　D.中期借贷便利利率发挥中期政策利率的作用，期限为6个月

　　E.抵押补充贷款是中央银行长期基础货币的投放工具，主要功能是为支持国民经济重点领域、薄弱环节和社会事业发展而对金融机构提供期限较长的大额融资

　　【答案】ABCE

　　【解析】中期借贷便利利率发挥中期政策利率的作用，通过调节向金融机构中期融资的成本来对金融机构的资产负债表和市场预期产生影响，引导其向符合国家政策导向的实体经济部门提供低成本资金，促进降低社会融资成本。中期借贷便利期限为3或6个月，通过调节向金融机构中期融资的成本，引导金融机构降低贷款利率，支持实体经济增长。

　　【例题79：多选】价格型货币政策工具是指侧重于间接调控的工具，在我国，价格型货币政策工具主要包括(　　)。

　　A.法定存款准备金政策 B.公开市场业务

　　C.利率 D.汇率 E.再贴现、再贷款

　　【答案】CD

　　【解析】数量型货币政策工具是指侧重于直接调控货币供给量(基础货币、货币供应量)的工具，在我国，数量型货币政策工具主要包括法定存款准备金政策、公开市场业务、再贴现、再贷款等。

　　价格型货币政策工具是指侧重于间接调控的工具，在我国，价格型货币政策工具主要包括利率、汇率等价格变量。

　　【例题80：多选】不同的货币政策传导机制理论，提出了不同的货币政策传导渠道，其传导渠道主要有( )。

　　A.利率渠道 B.信贷渠道

　　C.资产价格渠道 D.财政支出渠道

　　E.汇率渠道

　　【答案】ABCE

　　【解析】不同的货币政策传导机制理论，提出了不同的货币政策传导渠道，其传导渠道主要有利率渠道、信贷渠道、资产价格渠道、汇率渠道等。

　　【例题81：判断】货币供应量增加会降低利率，借贷成本下降，进而会促使企业增加投资支出。( )

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】A

　　【解析】利率渠道是指当中央银行采取扩张性货币政策时，货币供应量的增加会降

　　低利率，借贷成本下降，进而会促使企业增加投资支出和消费者增加对耐用品的消费支出。

　　【例题82：多选】下列对资产价格渠道的说法中，不正确的是(　　)。

　　A.货币政策的资产价格渠道主要有两种：一种是基于托宾q理论的“托宾效应”;另一种是莫迪利安尼的“消费财富效应”

　　B.资产价格渠道是指货币政策的变化引起资产价格的变化，进而对宏观经济主体的投资和消费产生影响

　　C.托宾q理论的“托宾效应”中，q是指企业的市场价值与资本的重置成本之比。q同投资支出存在负相关关系

　　D.莫迪利安尼的“消费财富效应”，是指货币政策通过货币供给的增减影响股票价格，使公众持有的以股票市值计算的个人财富变动，从而影响其消费支出

　　E.当中央银行采取扩张性货币政策时，货币供应量增加，股票价格上涨，q值增大，企业愿意增加投资，全社会总产出增加

　　【答案】BC

　　【解析】资产价格渠道是指货币政策的变化引起资产价格的变化，进而对微观经济主体的投资和消费产生影响。选项B错误

　　托宾q理论的“托宾效应”中，q是指企业的市场价值与资本的重置成本之比。q同投资支出存在正相关关系。选项C错误。

　　【例题83：单选】莫迪利安尼“消费财富效应”的“消费”取决于(　　)。

　　A.消费者的工资水平

　　B.消费者的当期收入

　　C.消费者毕生的财富

　　D.消费者的个人能力

　　【答案】C

　　【解析】莫迪利安尼的“消费财富效应”所指的的消费取决于消费者毕生的财富，而不是取决于消费者的当期收入。

　　【例题84：单选】(　　)也称国际贸易渠道，是指货币政策的变动通过货币供给量影响汇率，进而对净出口产生影响的过程。

　　A.汇率渠道 B.利率渠道

　　C.信贷渠道 D.资产价格渠道

　　【答案】A

　　【解析】汇率渠道也称国际贸易渠道，是指货币政策的变动通过货币供给量影响汇率，进而对净出口产生影响的过程。

　　【例题85：单选】货币政策工具通过调控货币供给量的增加和减少，影响银行规模和结构的变化，从而对实际经济产生影响属于货币政策传导机制的(　　)渠道。

　　A.利率 B.信贷

　　C.资产价格 D.汇率

　　【答案】B

　　【解析】信贷渠道是指货币政策工具通过调控货币供给量的增加和减少，影响到银行规模和结构的变化，从而对实际经济产生影响。

　　【例题86：单选】下列说法不正确的是(　　)。

　　A.利息是伴随着信用关系的发展而产生 B.利息是从属于信用活动的经济范畴

　　C.从本质上看，利息是产品使用价值的一部分 D.利息反映所处生产方式的生产关系

　　【答案】C

　　【解析】从本质上看，利息是剩余产品价值的一部分;利息反映所处生产方式的生产关系。

　　【例题87：单选】浮动利率相对于固定利率，具有的优势不包括(　　)。

　　A.能够灵活反映市场上资金供求状况 B.能够根据资金供求随时调整利率水平

　　C.有利于缩小利率市场波动所造成的风险 D.便于计算成本和收益

　　【答案】D

　　【解析】浮动利率是指银行借贷业务发生时，由借贷双方共同商定并根据市场变化情况进行相应调整的利率。浮动利率不便于计算与预测成本和收益，固定利率便于计算成本和收益。

　　【例题88：单选】(　　)是商业银行利润的重要来源，它在很大程度上决定着银行的经济效益，对信贷资金的供求状况和货币流通也有重要影响。

　　A.存款利率 B.贷款利率

　　C.存贷利差 D.利息收益

　　【答案】C

　　【解析】存贷利差是商业银行利润的重要来源，它在很大程度上决定着银行的经济效益，对信贷资金的供求状况和货币流通也有重要影响。

　　【例题89：单选】下列关于存款利率的说法中，错误的是(　　)。

　　A.存款利率越高，银行的融资成本越高

　　B.存款利率的高低直接决定了存款人的利息收益

　　C.存款利率越高，银行的利润越高

　　D.存款利率的高低直接决定了金融机构的融资成本

　　【答案】C

　　【解析】存款利率的高低直接决定了存款人的利息收益和金融机构的融资成本，对金融机构集中社会资金的数量有重要的影响。一般来说，存款利率越高，存款人的利息收入越多，银行的融资成本越高，金融机构集中的社会资金数量越多。贷款利率越高，金融机构的利息收入越多，借款人的筹资成本越高。存贷利差是商业银行利润的重要来源，故C项错误。

　　【例题90：单选】基准利率是在整个利率体系中发挥基础性作用的利率，在市场经济国家主要指(　　)。

　　A.法定存款准备金率 B.再贴现利率

　　C.贷款利率 D.存款利率

　　【答案】B

　　【解析】基准利率通常是由一个国家中央银行直接制定和调整、在整个利率体系中发挥基础性作用的利率，在市场经济国家主要指再贴现利率。

　　【例题91：单选】我国目前的基准利率是(　　)。

　　A.中国人民银行对商业银行的再贷款利率

　　B.商业银行的贷款利率

　　C.中国人民银行对商业银行的贷款利率

　　D.商业银行的存款利率

　　【答案】A

　　【解析】中国人民银行对商业银行的再贷款利率，可以理解为我国目前的基准利率。

　　【例题92：多选】下列关于基准利率的说法中，正确的

　　有(　　)。

　　A.基准利率决定着一个国家的金融市场利率水平

　　B.基准利率是金融机构系统制定存款利率、贷款利率、有价证券利率的依据

　　C.基准利率发生变动，金融市场其他利率也相应同向变动

　　D.基准利率表明中央银行对于当期金融市场货币供求关系的总体判断

　　E.基准利率的变化趋势不会影响整个国家利率的变化方向

　　【答案】ABCD

　　【解析】基准利率通常是由一个国家中央银行直接制定和调整、在整个利率体系中发挥基础性作用的利率，基准利率一旦发生变动，金融市场其他利率也相应地同向变动。

　　基准利率有两重含义：

　　(1)基准利率决定着一个国家的金融市场利率水平，是金融机构系统制定存款利率，贷款利率、有价证券利率的依据;

　　(2)基准利率表明中央银行对于当期金融市场货币供求关系的总体判断，基准利率的变化趋势引导着一个国家利率的总体变化方向。

　　【例题93：单选】按市场规律变动的利率，能较真实地反映市场资金供求状况及资金运用的风险状况，是借贷资金供求状况变化的指示器。指的是(　　)。

　　A.基准利率 B.再贷款利率

　　C.贷款基础利率 D.市场利率

　　【答案】D

　　【解析】市场利率是按市场规律变动的利率，能较真实地反映市场资金供求状况及资金运用的风险状况，是借贷资金供求状况变化的指示器。

　　在我国，贷款基础利率是指商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。

　　【例题94：单选】实际利率是指由名义利率扣除( 　)后的利率。

　　A.利息所得税税率 B.商品变动率

　　C.当期通货膨胀率 D.平均利润率

　　【答案】C

　　【解析】实际利率是指名义利率扣除当期通货膨胀率之后的真实利率。

　　【例题95：判断】在通货膨胀条件下，实际利率是不易被直接观察到的，所以反映借款成本和贷款收益的是名义利率而不是实际利率。(　　)

　　A.正确

　　B.错误

　　【答案】B

　　【解析】在通货膨胀条件下，实际利率是不易被直接观察到的，反映借款成本和贷款收益的是实际利率而不是名义利率。

　　【例题96：单选】中国银行业协会所确定的利率是(　　)。

　　A.基准利率

　　B.浮动利率

　　C.官定利率

　　D.公定利率

　　【答案】D

　　【解析】公定利率是由一个国家或地区银行公会(同业协会)等金融机构行业组织所确定的利率。中国银行业协会是我国银行业的行业组织，所以它确定的利率是公定利率。

　　【例题97：单选】中国人民银行所确定的利率

　　是(　　)。

　　A.市场利率

　　B.浮动利率

　　C.官定利率

　　D.公定利率

　　【答案】C

　　【解析】官定利率是由政府金融管理部门或中央银行根据国家经济发展和金融市场需要所确定和调整的利率。中国人民银行是我国的中央银行，所以它确定的利率是官定利率。

　　【例题98：多选】推进利率市场化改革的作用包括(　　)。

　　A.有利于优化资源配置、促进经济结构调整和转型升级

　　B.有利于提升金融机构可持续发展能力

　　C.有利于推动金融市场深化发展

　　D.有利于完善金融调控体系

　　E.有利于促进相关改革协调推进

　　【答案】ABCDE

　　【解析】推进利率市场化改革的作用有：

　　(1)有利于优化资源配置、促进经济结构调整和转型升级;

　　(2)有利于提升金融机构可持续发展能力;

　　(3)有利于推动金融市场深化发展;

　　(4)有利于完善金融调控体系;

　　(5)有利于促进相关改革协调推进。

　　目前，全球除了少数国家和地区外，绝大部分都已经基本实现利率市场化。

　　【例题99：多选】利率市场化形成机制相互联系的组成部分至少应包括(　　)。

　　A.市场基准利率体系 B.中央银行政策利率为核心的利率调控机制

　　C.金融机构和企业的市场定价能力 D.民间借贷利率体系

　　E.金融机构和企业的利率风险管理能力

　　【答案】ABCE

　　【解析】利率市场化形成机制至少应包括以下相互联系的组成部分：

　　(1)市场基准利率体系;

　　(2)以中央银行政策利率为核心的利率调控机制;

　　(3)金融机构和企业的市场定价能力和利率风险管理能力。

　　【例题100：多选】利率市场化对商业银行的影响主要包括( )。

　　A.利率波动的不确定性影响银行存贷差的利润空间，尤其对国内银行高度依赖利息收入的传统经营模式造成冲击

　　B.把定价权交给了市场，对银行金融产品的定价能力和技术水平提出了更高的要求

　　C.加大商业银行面临的利率风险、信用风险、流动性风险等一系列风险

　　D.改变商业银行外部经营环境，影响银行的竞争格局，使竞争日益激烈

　　E.影响商业银行的资产负债结构，增加了资本管理难度

　　【答案】ABCDE

　　【解析】利率市场化对商业银行的影响：

　　(1)利率波动的不确定性影响银行存贷差的利润空间，尤其对国内银行高度依赖利息收入的传统经营模式造成冲击;

　　(2)把定价权交给了市场，对银行金融产品的定价能力和技术水平提出了更高的要求;

　　(3)加大商业银行面临的利率风险、信用风险、流动性风险等一系列风险;

　　(4)改变商业银行外部经营环境，影响银行业的竞争格局，使竞争日益激烈;

　　(5)影响商业银行的资产负债结构，增加了资本管理难度。