(来学网)甲公司是一家上市公司，最近刚发放上年现金股利每股2.5元，目前每股市价为60元。证券分析师预测，甲公司未来股利增长率为8%。甲公司的β系数为1.8,无风险收益率为3%，市场风险收益率为5%。
市场上有两种以甲公司股票为标的资产的期权：欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出1股股票，看涨期权价格每份5元，看跌期权价格每份2.5元。两种期权的执行价格均为60元，期限均为1年。
A投资者和B投资者都认为市场低估了甲公司股票，预测1年后股票价格将回归内在价值，于是每人投资62500元。A投资者的投资策略是：买入1000股甲公司股票，同时买入1000份甲公司股票的看跌期权。B投资者的投资策略是：买入甲公司股票的看涨期权12500份。
要求：
(1)利用资本资产定价模型计算甲公司股票的必要收益率。
(2)采用股票估值模型，估计1年后甲公司股票的内在价值。
(3)如果1年后股票价格预测正确，分别计算A投资者和B投资者1年后的净损益。
(4)假如1年后甲公司股票下跌到每股40元，分别计算A投资者和B投资者的净损益。