某公司拟选择一些股票进行证券组合投资,目前选定了甲、乙、丙三只股票,三只股票在不同经济状况下的投资收益率及其概率如表(来学网)所示。
要求:
(1)分别计算甲、乙、丙三只股票的预期收益率。
(2) 分别计算甲、乙、丙三只股票预期收益率的标准差(用百分号表示)。
(3) 分别计算甲、乙、丙三只股票预期收益率的标准差率(用百分号表示)。
(4)该公司打算选择三只股票中风险相对较低的两只股票进行组合投资,请问应该选择哪两只股票,为什么?
(5)根据(4)的结果,如果选择的两只股票的投资比重各占50%,计算该组合的预期收益率。
(6)根据(4)的结果,如果选择的两只股票的投资比重各占50%,假设这两只股票的相关系数为0.2,计算该组合收益率的标准差。
(7)根据(5)的结果,如果选择的两只股票的投资比重各占50%,假定资本资产定价模型成立,该组合的预期收益率和投资者的必要收益率相等,证券市场平均收益率是12%,无风险利率是5%,计算组合的β系数。
(8) 该公司又关注到市场上丁公司股票,想要进行投资。已知丁公司股票当前的市场价格为13元/股,丁公司采用固定股利政策,每年的股利固定为2元/股,丁公司股票的β系数为1.2,证券市场平均收益率为12%,无风险利率为5%,判断丁公司股票是否值得投资。