D公司是一家服装加工企业，2011年营业收入为3600万元，营业成本为1800万元，日购货与销货成本均为5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按360天计算。D公司简化的资产负债表如
所示。
要求：
(1)计算D公司2011年的营运资金数额。
(2)计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转期(为简化计算，应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数据代替)。
(3)在其他条件相同的情况下，如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响?
(4)在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响?
所示。要求：
(1)计算D公司2011年的营运资金数额。
(2)计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转期(为简化计算，应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数据代替)。
(3)在其他条件相同的情况下，如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响?
(4)在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响?
正确答案：
(1)营运资金= 961-575=386 (万元)
(2)应收账款周转期= 600/ (3600/360) = 60 (天)
应付账款周转期= 120/5=24 (天)
现金周转期= 60+30-24=66 (天)
(3)如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则应付账款周转期将会缩短，在其他条件不变的情况下，会使现金周转期增加(或：现金周转期延长，或：现金周转减速)。
(4)如果D公司增加存货，则存货周转期将会延长，在其他条件不变的情况下，会使现金周转期增加(或：现金周转期延长，或：现金周转减速)。
(2)应收账款周转期= 600/ (3600/360) = 60 (天)
应付账款周转期= 120/5=24 (天)
现金周转期= 60+30-24=66 (天)
(3)如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则应付账款周转期将会缩短，在其他条件不变的情况下，会使现金周转期增加(或：现金周转期延长，或：现金周转减速)。
(4)如果D公司增加存货，则存货周转期将会延长，在其他条件不变的情况下，会使现金周转期增加(或：现金周转期延长，或：现金周转减速)。
